RXO acuerda comprar unidad de UPS Coyote Logistics por más de US$1.000 millones

RXO Inc. acordó comprar Coyote Logistics, el negocio de corretaje de carga ligera de activos de United Parcel Service Inc., por más de US$1.000 millones. El acuerdo convertirá a RXO en el tercer mayor proveedor de transporte gestionado en América del Norte.

La compañía con sede en Charlotte, Carolina del Norte, financiará el acuerdo con una combinación de capital y deuda, incluida una inversión de capital de US$300 millones de MFN Partners y una inversión de capital de US$250 millones de Orbis Investments, dos de los mayores accionistas de RXO, dijo la compañía el domingo en una declaración.

"RXO obtendrá importantes sinergias a partir de la adquisición al integrar rápidamente el negocio de Coyote en RXO y aprovechar nuestra tecnología de vanguardia", dijo Drew Wilkerson, director ejecutivo de RXO. "La incorporación de la base de clientes de Coyote diversificará la combinación vertical de RXO y aumentará la cantidad de clientes que hacen negocios por más de US$1 millón con nosotros en aproximadamente 80 %".

RXO acordó un acuerdo con UPS para satisfacer sus necesidades de transporte intermediado hasta enero de 2030. El acuerdo pone fin a la participación de nueve años de UPS con Coyote, con sede en Chicago, que compró en un acuerdo de US$1.800 millones de la firma de capital privado Warburg Pincus en 2015.

Coyote tuvo alrededor de US$3.200 millones en ingresos en 2023, con aproximadamente US$470 millones en margen bruto y US$86 millones de ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. RXO espera sinergias de costos anualizados de al menos US$25 millones del acuerdo y reafirmó su perspectiva para el Ebitda ajustado del segundo trimestre entre US$24 millones y US$30 millones.

Goldman Sachs Group Inc. actúa como asesor financiero de RXO, y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison actúa como su asesor legal.