Santander dispara la emisión de deuda, con Reino Unido como impulsor

Quedan menos de cuatro semanas para el día D, el momento para el que los 30 mayores bancos del mundo llevan años preparándose. El próximo 1 de enero se acaba la tregua: tendrán que cumplir por primera vez la normativa que exige a los designados como demasiado grandes para caer unos requisitos de solvencia más elevados que al resto para evitar que una hipotética quiebra amenace la estabilidad mundial.

Santander es el único español de la lista y en 2018 ha hecho especialmente los deberes para llegar en la mejor forma posible al examen. Entre enero y septiembre ha disparado la emisión de deuda de todo tipo (cédulas, CoCos, subordinada, sénior y sénior no preferente) y ha colocado 31.000 millones de euros (US$35.152,5 millones) en el mercado, la mayoría de ellos para llenar los colchones que le exigen los reguladores por su condición de banco sistémico, según revelan los últimos datos de la firma.

La cifra es casi un 30% superior a la del mismo periodo del año anterior y se sitúa en tres trimestres bastante cerca de lo recaudado en los 12 meses completos de 2017, cuando llegó a 38.000 millones (US$43.090 millones).

Impulso británico
Reino Unido ha sido el gran impulsor del incremento de las colocaciones. La filial británica se ha convertido en el principal emisor del grupo y a bastante distancia del tradicional líder: España.

Hasta septiembre, Santander UK ha vendido 11.200 millones de euros (US$12.700,2 millones) en distintos tipos de instrumentos cotizados, 3.000 millones (US$3.000 millones) más que el año pasado por las mismas fechas y por encima de los 9.200 millones (US$10.432,3 millones) de España, la matriz del grupo.

A años luz de estas dos participadas está Santander Consumer Finance, con 3.900 millones (US$4.422,41 millones) emitidos. La filial estadounidense se queda en 400.000 euros (US$453.580), mientras que el conjunto colocado por Argentina, Chile, México y Polonia asciende a 6.300 millones (US$7.143,8 millones).

Pese al acelerón que ha dado Santander a la venta de deuda para cumplir los requerimientos, el banco tendría que dar otro salto para llegar a las previsiones de recaudación que se había fijado para la matriz española.

Según sus planes, Santander España debía emitir durante 2018 entre 7.000 millones (US$7.937,65 millones) y 10.000 millones (US$11.339,5 millones) en deuda sénior no preferente y por ahora lleva 5.800 millones (US$6.576,91 millones). Las malas condiciones que ha vivido el mercado de deuda en los últimos meses por culpa de la inestabilidad sembrada desde Italia y las incertidumbres que han rodeado a la banca durante la última parte de 2018 son las responsables de esta situación.