Saudi Aramco pospone Oferta Pública Inicial de su unidad de comercio de energía

Saudi Aramco está aplazando una oferta pública inicial prevista en Riad de su negocio de comercialización de energía, un acuerdo que se habría clasificado como una de las mayores ventas de acciones del mundo este año, dijeron personas con conocimiento del asunto.

La compañía petrolera controlada por el estado ha ralentizado significativamente el trabajo preparatorio sobre el acuerdo en los últimos meses, según las personas, que pidieron no ser identificadas porque la información es privada. No ha establecido un nuevo cronograma para la cotización, que puede posponerse hasta el próximo año a menos que el mercado mejore, dijo una de las personas.

Aramco había estado planeando listar el negocio a fines de 2022 o principios de este año y estaba considerando buscar una valoración de más de US$30.000 millones, informó Bloomberg News anteriormente. Ahora siente que podría ser difícil listar un negocio tan grande en la bolsa de Riad en este momento, dijeron las personas.

La firma saudí también quiere tomarse más tiempo para completar la integración de su principal unidad comercial con el brazo comercial de su negocio de refinación estadounidense Motiva Enterprises antes de proceder con la OPI, dijeron las personas.

Arabia Saudita, típicamente uno de los mercados de cotización más grandes y concurridos del Golfo, ha estado muy tranquilo este año en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico mundial, mientras que otras bolsas como Abu Dhabi han entrado en el centro de atención. Solo se han recaudado US$72 millones de listados en Riad, la menor cantidad desde 2014, según muestran los datos compilados por Bloomberg. En esta época del año pasado, el botín de la OPI se situó en casi US$4.000 millones.

Aramco ha estado trabajando con bancos como Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co. y Morgan Stanley mientras estudia la posible salida a bolsa, dijeron personas con conocimiento del asunto..

Las deliberaciones están en curso, y los detalles de la oferta podrían cambiar, dijeron las personas. Un representante de Aramco declinó hacer comentarios.

Las ganancias del comercio de petróleo, gas y combustible refinado se han disparado recientemente. BP, Shell y TotalEnergies obtuvieron juntos US$37.000 millones de ingresos comerciales el año pasado, según Sanford C. Bernstein & Co., ya que los precios de la energía y la volatilidad aumentaron tras la invasión rusa de Ucrania y las economías se recuperaron de la pandemia de covid-19.

Aún así, muy pocos comerciantes de energía están en la lista, y las grandes empresas petroleras no revelan mucha información sobre sus unidades de negociación. Los propios operadores de Aramco tenían poco entusiasmo por una oferta pública inicial cuando se revelaron los planes de cotización, dijeron personas con conocimiento del asunto. Los operadores a menudo pueden tener acuerdos que no salen a su manera mientras recuperan esas pérdidas con ganancias aún mayores más adelante en el año, lo que hace que el escrutinio minucioso que enfrentan las empresas que cotizan en bolsa sea un desafío.