Los saudíes entregarán aproximadamente 60% de la oferta de Aramco a extranjeros

A los inversores extranjeros se les asignó alrededor de 60% de las acciones en oferta en la venta de acciones de Saudi Aramco por valor de US$11.200 millones, dijeron personas familiarizadas con el asunto, lo que marca un cambio con respecto a la cotización del gigante petrolero en 2019, que terminó como un asunto en gran medida local.

El acuerdo generó una fuerte demanda por parte de Estados Unidos y Europa, según las personas, que declinaron ser identificadas porque la información es privada. Fondos del Reino Unido, Hong Kong y Japón también respaldaron la venta de acciones que generó pedidos por un valor total de más de US$65.000 millones, dijeron las personas.

Durante la salida a bolsa del gigante petrolero, los inversores extranjeros se habían opuesto en gran medida a las expectativas de valoración y habían dejado al gobierno dependiente de los compradores locales. La oferta pública inicial de US$29.400 millones generó pedidos por valor de US$106.000 millones, y sólo 23% de las acciones se asignaron a compradores extranjeros.

Las acciones de Aramco cayeron inicialmente hasta 1,4% en Riad el domingo, el primer día de negociación tras la finalización de la oferta secundaria, antes de recuperar todas las pérdidas y cerrar con un alza de aproximadamente 1%.

La oferta secundaria atrajo alrededor de 450 fondos y más de 125 nuevos inversores internacionales, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Aramco confirmó que la mayoría de las acciones fueron asignadas a fondos extranjeros. Los inversores institucionales internacionales poseen ahora alrededor de 0,73% de la empresa, dijo en un comunicado el domingo.

Un atractivo clave esta vez es el dividendo de la empresa, que es uno de los mayores del mundo. Los inversores dispuestos a mirar más allá de una valoración elevada y la falta de recompras sacarían provecho de un pago anual de US$124.000 millones que, según estimaciones de Bloomberg Intelligence, dará a la empresa un rendimiento de 6,6%.

Arabia Saudita recibió suficientes ofertas para cubrir todas las acciones pocas horas después de iniciar el acuerdo. La oferta se cerró el jueves y el reino obtendrá ganancias netas de al menos US$11.200 millones, excluyendo las sobreasignaciones, efectivo que ayudará a financiar una iniciativa multimillonaria para transformar la economía.

El precio final estuvo cerca de la mitad inferior de un rango propuesto de 26,70 riales a 29 riales, aunque las acciones de Aramco han estado cotizando por debajo del extremo superior desde que se anunció el acuerdo y se cerró a 28,30 riales el jueves.

Se siguió de cerca el alcance de la participación extranjera, y los altos ejecutivos de Aramco celebraron una serie de eventos en Londres y Estados Unidos para estimular la demanda.

El gobierno saudita posee alrededor de 82% de Aramco, mientras que el Fondo de Inversión Pública posee otra participación de 16%. El reino seguirá siendo el principal accionista tras la oferta.