Asia se prepara para un inicio mixto después de las elecciones que hubo en Taiwán

Las acciones asiáticas están preparadas para una apertura ampliamente mixta a raíz de las apuestas reforzadas de recortes de tipos de la Reserva Federal y las elecciones de Taiwán del fin de semana.

Los futuros de acciones en Australia y Hong Kong apuntaban a una subida temprana cuando comiencen las operaciones, mientras que los contratos en Japón cayeron. El S&P 500 tuvo pocos cambios el viernes, registrando una ganancia semanal después de que los precios al productor de Estados Unidos disminuyeran inesperadamente , solidificando las apuestas de un recorte de tasas de la Reserva Federal en marzo.

Los comerciantes estarán monitoreando los activos de Taiwán después de que el Partido Democrático Progresista ganara las elecciones presidenciales y el Kuomintang, más amigo de China, obtuviera muy pocos escaños para controlar la asamblea. Hasta ahora, China ha tenido una respuesta silenciosa a los resultados del fin de semana, mientras que la pérdida de la mayoría del PPD en la legislatura aumenta la posibilidad de que los partidos principales tengan que cooperar en materia de políticas.

Dado que el resultado coincide en gran medida con las encuestas de opinión anteriores a la votación, “esperamos una reacción mínima de los mercados financieros globales al resultado de las elecciones”, escribieron estrategas del Commonwealth Bank of Australia dirigidos por Joseph Capurso en una nota a los clientes.

El comienzo estable en Asia se produce cuando un indicador de las acciones globales ha tenido un comienzo difícil este año después del repunte de 11% del último trimestre, la mayor ganancia en tres años, en medio de la euforia por la IA y las apuestas de que el ciclo global de alzas de tasas ha terminado. Sin embargo, las acciones chinas se han desplomado con el gasto de los consumidores , mientras que las de Japón alcanzaron su nivel más alto desde 1990 la semana pasada a medida que la deflación de décadas se desvanece y un yen débil respalda las ganancias de los exportadores.

"Espero una pausa/retroceso a partir de aquí", dijo en una nota Rick Bensignor, presidente de Bensignor Investment Strategies y ex estratega de Morgan Stanley, sobre las acciones japonesas. "Pero este mercado que durante mucho tiempo se había pasado por alto se despertó hace un año y sigue siendo un lugar en el que es necesario tener dinero".

Los precios al productor caen

Mientras tanto, los mercados de bonos se han visto sacudidos a medida que los datos clave de inflación y empleo pintan un panorama mixto para la economía estadounidense. Los bonos del Tesoro subieron el viernes después de que el índice de precios al productor de Estados Unidos para la demanda final cayera por tercer mes consecutivo. Los operadores de swaps ven una probabilidad de casi 80% de que el ciclo de flexibilización de la Fed comience en marzo, frente a 62% de principios de la semana pasada, según datos compilados por Bloomberg.

El mercado está valorando casi 170 puntos básicos en recortes de tasas este año, lo que "sigue pareciendo irrazonablemente agresivo, especialmente porque los datos del sector real pueden mostrar que la economía estadounidense continuó creciendo por encima del ritmo de 1,8% en el cuarto trimestre de 23, que estima la Reserva Federal". "Es el límite de velocidad no inflacionario", dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex. "Los datos del sector real de los próximos días pueden alentar una cierta reducción de las apuestas agresivas".

Después del gran repunte del cuarto trimestre, los inversores están cambiando de rumbo hacia lo que las empresas tienen que mostrar en sus cuadros de mando de ganancias. Los bancos más grandes de Wall Street se turnaron el viernes para pedir el fin de la racha récord de su mayor fuente de ingresos. Wells Fargo & Co. sorprendió a los analistas al predecir una caída de 9% en los ingresos netos por intereses para 2024, mientras que Citigroup Inc. pronosticó una caída modesta este año. Incluso JPMorgan Chase & Co., que prevé que su recorrido de 2024 se mantendrá en los niveles de 2023, predice que disminuirá en el transcurso del año.

Además de más informes de ganancias estadounidenses, esta semana los inversores se centrarán en las lecturas de inflación en Alemania y el Reino Unido, así como en una serie de líderes y funcionarios políticos, incluido el primer ministro chino Li Qiang, que asistirán al Foro Económico Mundial anual en Davos, Suiza. También se seguirá de cerca un discurso del gobernador de la Reserva Federal, Chris Waller, después de que la semana pasada los funcionarios intentaran moderar cualquier expectativa de un inminente recorte de tipos.

“El gobernador de la Fed, Waller, dio una señal temprana y fuerte en octubre de que la Fed podría dejar de subir las tasas y considerar un giro”, escribió Stephen Gallagher, economista de Societe General, en una nota a sus clientes. "Estaremos atentos a cualquier retroceso en las expectativas de los mercados financieros sobre un recorte de tipos en marzo".

En otros lugares, el petróleo y el oro subieron el viernes cuando Estados Unidos y sus aliados lanzaron ataques aéreos contra los rebeldes hutíes en Yemen.

Principales movimientos en los mercados:

Cepo

Los futuros del Hang Seng subieron 0,2% a las 6:56 am, hora de Tokio. Los futuros del S&P/ASX 200 apenas cambiaron.

Monedas

El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios. El euro apenas registró cambios a US$1,0952. El yen japonés apenas varió a US$144,93. El yuan extraterritorial apenas registró variaciones y se situó en 7,1876 por dólar. El dólar australiano apenas registró cambios y se situó en US$0,6687.

Criptomonedas

Bitcoin cayó 1,3% a US$42.405,07. El éter cayó 2,1% a US$2.518,28.

Cautiverio

El rendimiento a 10 años de Australia avanzó un punto básico hasta 4,08%.

Materias primas

El crudo West Texas Intermediate subió 0,9% a US$72,68 el barril. El oro al contado subió 1% a US$2.049,06 la onza