Spirit confirma estar en "conversaciones muy avanzadas" con EE.UU. sobre financiación

Spirit Aviation Holdings Inc. se encuentra en "conversaciones muy avanzadas" con el gobierno estadounidense sobre los términos de un importante paquete de financiación, según declaró el jueves su abogado, Marshall Huebner.

Huebner, en su comparecencia ante el tribunal de quiebras de Nueva York, declinó hablar sobre los términos financieros. Los detalles se compartieron con los tres principales grupos de acreedores de Spirit.

Bloomberg informó el miércoles que la administración Trump ha propuesto un acuerdo, que aún no está finalizado, para obtener US$500 millones en financiación a cambio de warrants que podrían dar al gobierno estadounidense la opción de poseer hasta 90% de la aerolínea de bajo coste una vez que salga de la bancarrota.

Las conversaciones con el gobierno se producen después de que Spirit incumpliera un pago de intereses sobre algunas de sus obligaciones existentes, según informaron los abogados. Los tenedores de bonos de la compañía que han respaldado a la aerolínea acogen con satisfacción las conversaciones, pero cualquier financiación debe respetar los derechos existentes de los prestamistas, declaró Michael Stamer, abogado que representa a un grupo clave de tenedores de bonos de Spirit, durante la audiencia. Añadió que el grupo recibió el miércoles un documento con los términos y condiciones de la financiación propuesta.

“Antes de ayer por la tarde, el grupo ad hoc estaba excluido de todas estas conversaciones”, declaró Stamer ante el juez Sean Lane. El grupo de tenedores de bonos incluye a Citadel, Cyrus Capital, Arena Capital Advisors y Ares Management Corp., según una declaración de septiembre.

La audiencia puso de relieve lo que está en juego ahora que la bancarrota de Spirit entra en una nueva etapa. Para la aerolínea, es una oportunidad para seguir operando a pesar del aumento vertiginoso del precio del combustible, que frustró sus planes anteriores de salir del Capítulo 11. Para los acreedores, aumenta el riesgo de que el gobierno los desplace y reduzca el valor de sus reclamaciones en comparación con el escenario de liquidación contemplado la semana pasada.

Fondos "bloqueados"

Según declaró Huebner ante el tribunal, la financiación crearía un competidor con la capitalización adecuada en el sector del transporte aéreo, lo que generaría buenos beneficios económicos para el gobierno y protegería los activos de los contribuyentes. Explicó que la empresa dispone de cientos de millones de dólares en efectivo, pero que este permanece inmovilizado e inaccesible debido a las restricciones de uso impuestas por los términos de sus préstamos para empresas en concurso de acreedores.

Tras declararse en bancarrota dos veces en menos de un año, Spirit estaba a punto de lograr la aprobación de su último plan de reestructuración bajo el Capítulo 11 con el apoyo de todos sus principales accionistas. Sin embargo, la guerra en Irán ha disparado los precios del combustible —el segundo factor más importante en los costos de Spirit— a un nivel que la compañía no pudo prever, según Huebner. Se prevé que los gastos futuros de combustible de Spirit aumenten a casi 100 millones de dólares, un incremento considerable para una empresa de este tamaño, añadió Huebner.

Ambas partes coincidieron en que el aumento del precio del combustible ya no hacía viable el plan de reestructuración vigente de Spirit. Stamer afirmó que, a los pocos días de firmar el plan de reestructuración anterior, la guerra en Irán provocó un rápido deterioro del entorno operativo para aerolíneas como Spirit.

El abogado de Spirit, Huebner, también culpó a la administración Biden de la quiebra de la compañía tras bloquear una fusión con su rival JetBlue Airways Corp. En adelante, la financiación propuesta garantizará que Spirit no solo sea un competidor capaz, sino también un objetivo atractivo en la esperada consolidación de las aerolíneas de bajo coste, resultados que mantendrán bajos los precios de los billetes, afirmó Huebner.