Square compró Afterpay por US$29.000 millones para aprovechar a los compradores más jóvenes

Square Inc., la plataforma de pagos digitales dirigida por el fundador de Twitter Inc. Jack Dorsey, acordó comprar la compañía australiana de compra ahora y pago después de Afterpay Ltd. por US$29.000 millones en su adquisición más grande hasta la fecha.

La oferta de todas las acciones valora las acciones de Afterpay a 126,21 dólares australianos cada una, 31% más que el precio de cierre del viernes de 96,66 dólares australianos, dijeron las empresas en un comunicado. Aún así, eso es menos que el máximo de febrero de Afterpay de 158,47 dólares australianos. Las acciones subieron hasta 29% a 125 dólares australianos en la apertura de las operaciones de Sydney el lunes.

Square compra el pago posterior en Scrip Deal con una prima d 31%: resumen de fusiones y adquisiciones.

Square dijo que el concepto de comprar ahora y pagar después representa una oportunidad de capitalizar un cambio del crédito tradicional, especialmente entre los consumidores más jóvenes. El plan es que Square integre Afterpay tanto en su aplicación Cash para consumidores como en su producto Seller para pequeñas empresas, dijo la directora financiera, Amrita Ahuja, en una entrevista.

“Es muy diferente del modelo de negocio tradicional de financiamiento al consumidor”, dijo Ahuja, describiendo “compre ahora, pague después” como una “alternativa” al crédito tradicional. "Desde nuestros días de fundación, lo hemos visto como una prioridad clave para nuestros clientes, ya sean comerciantes o consumidores, obtener un acceso rápido a los fondos", agregó, pero se negó a decir si Square ofrecería otras opciones financieras tradicionales, como una tarjeta de crédito.

Afterpay permite a los consumidores comprar artículos a crédito y pagar más tarde con una serie de cuotas. Es particularmente popular entre los consumidores más jóvenes, que pueden no tener una tarjeta de crédito, para comprar ropa, productos de belleza y artículos para el hogar. No hay comisiones ni intereses sobre el préstamo siempre que las personas paguen a tiempo, según el sitio web de Afterpay.

El acuerdo también debería ayudar a impulsar la base total de usuarios de Cash App al agregar los 16 millones de usuarios de Afterpay a la base de usuarios existente de Cash App de 70 millones de usuarios anuales, dijo Ahuja.

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Los cofundadores y codirectores ejecutivos de Afterpay, Anthony Eisen y Nick Molnar, se unirán a Square y ayudarán a dirigir los negocios de comerciantes y consumidores de Afterpay como parte de la división de aplicaciones para vendedores y efectivo de Square.

La adquisición es fácilmente el mayor acuerdo para una compañía australiana, eclipsando la oferta del mes pasado de un grupo de fondos de pensiones de A US$16.600 millones por el aeropuerto de Sydney, solo para que la oferta sea rechazada por ser demasiado baja.

Square lanzó recientemente sus operaciones bancarias, incluidas cuentas corrientes y de ahorro para pequeñas empresas, y ofrece préstamos. La incorporación de Afterpay también le da a la empresa de pagos digitales la oportunidad de expandirse a los préstamos al consumidor, que actualmente no ofrece.

'Propósito compartido'
"Square y Afterpay tienen un propósito compartido", dijo Dorsey en el comunicado. "Creamos nuestro negocio para hacer que el sistema financiero sea más justo, accesible e inclusivo, y Afterpay ha creado una marca confiable alineada con esos principios".

Square también reportó una ganancia bruta en el segundo trimestre de US$1.140 millones, 91% más año tras año. El volumen de pago bruto, o la cantidad total de pagos procesados ​​en la plataforma de Square, aumentó un 88% a US$42.800 millones, dijo la compañía en un comunicado. Los analistas, en promedio, proyectaron 36.800 millones de dólares, según datos compilados por Bloomberg. Square tenía previsto publicar las ganancias el jueves.

Los ingresos totales, incluido Bitcoin, fueron de US$4.680 millones. Los ingresos de Bitcoin por sí solos fueron de US$2.720 millones, por debajo de la estimación de US$3.400 millones de los analistas. Square dijo que los ingresos de Bitcoin disminuyeron debido a la "relativa estabilidad en el precio de Bitcoin, lo que afectó la actividad comercial en comparación con los trimestres anteriores".

Afterpay se fundó en 2015 y ahora tiene más de 1.300 empleados en todo el mundo, según Molnar. El directorio de Afterpay, con sede en Melbourne, recomendó unánimemente a los accionistas que aceptaran el acuerdo, que se espera que se cierre en el primer trimestre de 2022.