La gigante Telefónica busca firmar un acuerdo de venta en Chile antes de fin de año

Hace meses que en el mercado se habla de una inminente venta de la filial de Telefónica en Chile, luego de que a principios de este año, la firma española diera un cambio de timón con su nuevo CEO, Marc Murtra.

Fue este episodio el que marcó un antes y un después en la operación de la compañía en Latinoamérica. ¿La razón? La estrategia de centrarse en “Europa, Europa, Europa” y de “simplificar la compañía”, tal como expresó Murtra en su primera junta de accionistas, fue avanzando a toda velocidad.

Así, fuentes conocedoras de las tratativas afirman que la enajenación de Telefónica Chile, una de las pocas filiales que le va quedando a la española en la región, ya es casi una realidad y que el mandato es que la transacción se concrete antes de fin de año.

La eventual desinversión en Chile se sumaría a la venta de sus filiales en Argentina (por US$1.245 millones) y Colombia (US$400 millones); de su unidad en Perú a la empresa argentina Integra Tec International por US$1,02 millones; además de las recientes desinversiones en Uruguay por US$440 millones y en Ecuador por US$380 millones; aunque oficialmente la firma ha descartado referirse a su continuidad (o no) en Chile.

La transacción

Actualmente, Telefónica está buscando compradores para Chile, proceso del cual está encargado el banco estadounidense Citibank y el Banco Santander, ambos desde España.

Fuentes conocedoras del proceso informaron a DF que el mandato de venta es claro: Telefónica estaría ofreciendo “el pack completo” y tendría el cartel de “se vende” a todas sus operaciones, incluyendo su participación en Onnet y su edificio corporativo.

En ese sentido, involucrados en las conversaciones sostienen que la vendedora presentó una “carta proceso” de cómo le gustaría vender, en la cual Telefónica planteó dos alternativas de venta: la compañía completa o la enajenación de toda la operación menos el negocio de fibra que la telco mantiene con KKR. No obstante, también dejó abierta la opción a que los posibles interesados puedan hacer otro tipo de ofertas.

En cuanto a tiempos, aseguraron que el mandato es cerrar el acuerdo de venta entre noviembre y diciembre de este año. Si bien esa fecha está cerca, las fuentes aseguran que sí se podría concretar la transacción, dado que la empresa “se está ordenando desde antes”.Sumado a esto, el mandato de España apuntaría a que la filial se venda “con la mayor certeza jurídica posible”, lo que, en simple, quiere decir que la potencial transacción tenga las menores contigencias legales y regulatorias de libre competencia, para que no se entrampe el proceso y se concrete lo antes posible.

Si bien los conocedores señalan que el proceso está en sus etapas iniciales, en dos semanas más se cerrará el plazo para recibir ofertas no vinculantes y ya hay varios nombres que habrían manifestado interés e incluso presentado sus ofertas.