Walt Disney Co. lanza su primera venta de bonos de alto grado de inversión desde 2020
martes, 10 de febrero de 2026
La oferta en cuatro partes consistió en bonos con vencimientos de entre tres y diez años. Disney fijó precio de US$4.000 millones
Bloomberg
Walt Disney Co. fijó el martes un precio de US$4.000 millones en bonos, su primera venta desde 2020, al tiempo que la compañía se suma a una oleada récord de actividad a medida que las empresas fijan primas de endeudamiento más bajas.
La oferta en cuatro partes consistió en bonos con vencimientos de entre tres y diez años, según una persona familiarizada con el asunto. El bono, con vencimiento en 2036, rendirá 0,58 puntos porcentuales más que los bonos del Tesoro, una cifra inferior a la que se había hablado inicialmente, de alrededor de 0,85 puntos porcentuales, según la persona, que pidió no ser identificada por no estar autorizada a hablar públicamente.
Los ingresos se destinarán a fines corporativos generales.
Es probable que Disney utilice el efectivo principalmente para pagar deuda y fomentar la liquidez para aumentar la rentabilidad para los accionistas y las inversiones estratégicas, según Bloomberg Intelligence. La compañía tiene US$2.600 millones en bonos y préstamos con vencimiento para lo que resta de año, según datos recopilados por Bloomberg.
La empresa anunció en 2023 un proyecto de inversión de US$60.000 millones a 10 años que incluye casi duplicar su flota de barcos y abrir su primer parque temático en Oriente Medio.
Disney anunció la semana pasada que el director de su división de parques temáticos, cruceros y productos de consumo reemplazará a Bob Iger como director ejecutivo el próximo mes. El cambio llega en un momento crítico para la compañía, ya que la matriz de ABC y ESPN se enfrenta a la transición de la industria de los medios a la era del streaming.
La venta de bonos se encontraba entre ocho en el mercado estadounidense de grado de inversión el martes, que se esperaban recaudar un total de US$11.300 millones. El lunes, Alphabet Inc. fijó el precio de US$20.000 millones en bonos, tras una operación que generó más de US$100.000 millones en órdenes de compra.
BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Sumitomo Mitsui Banking y US Bancorp son los colocadores de la operación con Disney, según la fuente. Los bonos tendrán una calificación A de S&P Global Ratings y A2 de Moody's Ratings.