WeWork obtuvo participación de 86% en tenedores de bonos para canje de su deuda
martes, 2 de mayo de 2023
La compañía ha luchado por lograr la rentabilidad, y a principios de este año llegó a un acuerdo para reducir US$1.500 millones de deuda
Bloomberg
Los tenedores de alrededor de 86% de los bonos elegibles de WeWork acordaron canjear sus pagarés por nueva deuda y capital, dijo el martes la compañía de oficinas compartidas, al tiempo que la firma busca reducir la deuda para avanzar hacia la rentabilidad.
Alrededor de 76% de los tenedores de los bonos de la empresa a 7,875% con vencimiento en 2025 aceptaron el intercambio, mientras que alrededor de 98% de los tenedores de bonos a 5% con vencimiento en 2025 participaron en el intercambio. La firma originalmente había requerido que 90% de los tenedores de cada valor estuvieran de acuerdo con el canje para que fuera válido. El martes dijeron que habían renunciado a ese requisito.
Los números totales de participación cambiaron poco desde hace unas dos semanas cuando el plazo anticipado para que los tenedores presenten bonos vencidos expiró. El plazo final era el pasado 1 de mayo.
Bajo el canje de deuda propuesto el mes pasado, los tenedores de bonos que acordaron comprar los nuevos pagarés de pago en especie de 15% de primer gravamen de la compañía con vencimiento en 2027 pueden intercambiar sus tenencias por una combinación de nuevos pagarés de segundo gravamen y acciones, o una asignación mayor solo de acciones. Aquellos que no compren las notas PIK pueden obtener nuevas notas de tercer gravamen y acciones, o todas las acciones.
Los nuevos pagarés PIK de primer gravamen pagan 7% en efectivo y 8% en especie. Los bonos de segundo y tercer gravamen también tienen porciones PIK, y tienen cupones de 11% y 12%, respectivamente. Todo con vencimiento en 2027. La compañía también dijo que recibió los consentimientos requeridos para eliminar “sustancialmente todos los convenios restrictivos” en las notas restantes de 7,875% y 5% que no fueron licitadas.
WeWork alquila espacio de oficina a empleados independientes y empresas más pequeñas, a menudo a través de contratos de arrendamiento a corto plazo. La compañía ha luchado por lograr la rentabilidad, y a principios de este año llegó a un acuerdo para reducir alrededor de US$1.500 millones de deuda y asegurar más de US$1.000 millones en compromisos de capital mientras busca mejorar su balance final.