Los dueños de Chanel, entre los ricos que participan en banca privada de Rothschild

Tres de las dinastías más ricas de Francia, incluidos los propietarios del gigante del lujo Chanel, están invirtiendo en Rothschild & Co. para ayudar a privatizar el banco francés del mismo nombre.

Las familias Dassault, Peugeot y Wertheimer, junto con la italiana Giammaria Giuliani, respaldarán la oferta de Concordia, el holding de los Rothschild, de US$51,6 por acción, lo que refleja una valoración de unos US$3,9 millones por la histórica firma, según un comunicado del lunes. A ellos se unirán también la familia Maurel, accionistas del banco a raíz de su anterior fusión con su empresa de gestión de patrimonios, y otros miembros del clan Rothschild.

El banco, cuyos predecesores ayudaron a financiar la victoria del Duque de Wellington sobre Napoleón en 1815 en la batalla de Waterloo, anunció las líneas generales de la operación a principios de este mes. Las familias que invierten en Rothschild & Co. para privatizarla figuran entre los nombres más ilustres del capitalismo francés: la fortuna de los Dassaults está enraizada en la defensa y la aviación, la de los Peugeot en la fabricación de automóviles y la de los Wertheimers en una marca de lujo más conocida por sus trajes de tweed y su perfume Número 5.

"Comparten las mismas convicciones respecto al desarrollo de una empresa como la nuestra", declaró François Perol, socio gerente, en una llamada con periodistas. "Todas estas familias tienen relaciones de confianza con la familia Rothschild por diferentes razones".

Concordia ha argumentado que los negocios del banco ya no necesitan acceder al capital de los mercados de valores públicos, y el paso marca un nuevo esfuerzo de los Rothschild para cimentar el control sobre la empresa con sede en París. Según el comunicado, los inversores "afines" que respaldan la operación permanecerán en el banco durante ocho años.

Rothschild & Co. obtiene la mayor parte de sus ingresos del asesoramiento financiero, aunque también cuenta con una unidad de gestión de patrimonios y activos y un negocio de banca de negocios. Dirigido desde 2018 por Alexandre de Rothschild, vástago de la séptima generación, el banco se ha expandido en EE. UU. y ha logrado esquivar gran parte de la caída del mercado de asesoramiento en operaciones, ocupando el sexto puesto por número de fusiones y adquisiciones el año pasado.

Junto con la confirmación de los detalles de la oferta, el banco publicó un beneficio neto para todo el año que superó las estimaciones de los analistas. Aun así, prevé un comienzo de 2023 más flojo después de que los vientos en contra de la economía afectaran a la realización de operaciones y a los niveles de transacciones anunciadas a finales del año pasado. Los resultados de este año serán inferiores a los de 2022.

De cara al futuro, Perol afirmó que el banco seguirá centrándose en el crecimiento orgánico.

Concordia dijo que el precio por acción refleja una prima del 19% sobre el precio de cierre del 3 de febrero. Concordia ya posee el 38,9% de las acciones de la empresa y el 47,5% de los derechos de voto. Las acciones de Rothschild han cotizado cerca de US$50 desde que se anunció el plan y se situaban en US$49 en las primeras operaciones del martes en París.

Tras la exclusión de cotización, que podría producirse a finales de agosto, Concordia tendría alrededor del 55% del capital del banco, los inversores a largo plazo alrededor del 35% y los socios del banco tendrían alrededor del 10%, según Perol.

La familia Dassault tiene inversiones a través de su Groupe Industriel Marcel Dassault, que posee participaciones en el fabricante de aviones de combate Dassault Aviation y en la empresa de software de diseño Dassault Systemes, así como en el periódico Figaro, la casa de subastas Artcurial y fincas vinícolas. Ya tenían una participación de alrededor del 2% en Rothshild & Co. a través de GIMD.

La familia Peugeot remonta sus raíces industriales a 1810 y su primer automóvil a 1889. El holding del clan, Etablissement Peugeot Freres, tiene una rama cotizada, Peugeot Invest SA, que tiene participaciones en el fabricante de automóviles Stellantis NV, el fabricante de utensilios de cocina SEB SA y el proveedor de residencias de ancianos Orpea SA, salpicado por el escándalo. Peugeot Invest dijo que podría adquirir hasta el 5,1% de Rothschild & Co. y ocupar un puesto en el consejo de supervisión, según un comunicado.

Los multimillonarios hermanos Wertheimer, Alain y Gerard, que están detrás de Chanel, tienen una oficina familiar llamada Mousse Partners, dirigida por su hermanastro Charles Heilbronn. La firma, que invertirá en Rothschild & Co., utiliza los ingresos de Chanel Ltd., con sede en Londres, cuya sociedad de cartera en las Islas Caimán se llama Mousse Investments Ltd. (Mousse).

La fortuna de Giammaria Giuliani tiene su origen en la invención por su bisabuelo de un remedio a base de hierbas para facilitar la digestión hace unos 130 años en su Italia natal. Tanto su vehículo de inversión como los Dassault pretenden poseer alrededor del 5% del banco Rothschild, según el comunicado.

Sucursales familiares

La operación de privatización se produce tres meses después de que Evelyn de Rothschild, la antigua directora de la rama británica del grupo bancario, falleciera a la edad de 91 años. El centro de poder del prestamista se trasladó a París bajo la dirección de su primo David de Rothschild y ahora de su hijo, Alexandre.

Entre los inversores que respaldan el banco se encuentra un miembro de la rama británica de la familia Rothschild, Hannah Rothschild. Autora y directora de documentales, es uno de los hijos de Jacob Rothschild, que rompió con la familia para perseguir sus propios intereses.

La parte de la familia de David de Rothschild posee el 39,42% de los derechos de voto de Concordia, mientras que la de su primo Eric de Rothschild tiene el 55,6%, según el último informe anual de Rothschild. El llamado concierto familiar ampliado de inversores que incluye a Concordia también cuenta con Edouard de Rothschild, que también figura como inversor en la operación de absorción.

Concordia dijo el 6 de febrero que estaba en negociaciones avanzadas con inversores y bancos para ultimar la financiación de la operación. Si las conversaciones llegan a buen puerto, tiene la intención de presentar su oferta a mediados de este año.

Rothschild & Co. dijo que tiene previsto ofrecer un dividendo de US$1,51 a los accionistas en su próxima junta general anual del 25 de mayo. La empresa también propondrá un dividendo excepcional de US$8,6 , en caso de que Concordia decida presentar su oferta. El precio de la oferta se ajustaría a la baja en esas cantidades.

La firma Rothschild fue fundada por Mayer Amschel, que empezó comprando y vendiendo monedas antiguas en un gueto de Fráncfort. A principios del siglo XIX, envió a sus cinco hijos a establecer bases de Rothschild en Londres, París, Nápoles, Viena y Fráncfort. La gestora de patrimonios Edmond de Rothschild (Suisse) SA es independiente del banco con sede en París y está dirigida por una rama diferente de la familia.